摩根士丹利下调友邦保险目标价至86港元，维持“增持”评级，预计上半年新业务价值实际汇率增长21%，固定汇率增长23%，但关键财务指标可能持平，上半年除税后营运利润和派息预计微增1%。
观点：7月26日，摩根士丹利发表研究报告，将友邦保险的目标价由94港元下调至86港元，同时维持“增持”评级。
报告指出，尽管友邦保险第二季度业务增长放缓，但得益于中国内地和香港市场的强劲增长，预计上半年新业务价值按实际汇率（AER）计算稳定增长21%，按固定汇率（CER）计算则增长23%。
该报告还提到，由于外汇逆风和适度的负投资差异，友邦保险的关键财务指标可能基本持平。摩根士丹利预计，友邦保险上半年除税后营运利润和派息将实现轻微增长1%。
审校：杨晓敏
